重慶富坤私募基金盡職調查報告
一、深圳市富坤資質調查
富坤基金的管理公司為深圳市富坤投資有限公司，于2008年4月注冊，深圳富坤成立于2008年，營業執照、國地稅、組織機構代碼及基本戶開戶許可證證照齊備(隨后復印件將通過深圳帶來過來)。該公司前身為深圳市哈史坦福投資有限公司，哈史坦福成立于1999年。辦公場地位于深圳市南山區華僑城恩平街2棟(有營業執照和租賃合同)，公司分為市場營銷部、股權投資部、投資者關系管理部、綜合運營部、研究分析部、資產管理部門等部門，有足夠的專人從事基金募集、項目選擇、投資及管理等事務。深圳富坤成功退出的項目很多，各行業的典型案例有聚眾傳媒、國泰君安證券、天潤發展及七星購物、盈得氣體。新綸科技和金剛玻璃IPO已經上市，于限售期內尚未退出。
深圳市富坤現在在重慶也專門注冊了重慶富坤投資顧問有限公司，負責重慶基金的具體事務運作，具體地址是重慶市北部新區星光大道62號海王星客戶大賽C區2樓1-1。目前該公司配備有兩名常駐人員負責重慶公司的日常工作。重慶基金也分別在2010年的2月和3月得到重慶市金融辦及發改委的備案批文。
二、管理團隊
管理公司團隊均有知名院校經濟專業碩士以上學歷，從事投資行業超過10年經驗(詳細管理層介紹見附件)。
朱菁：主管TMT/生物醫藥領域投資，曾主導的項目包括有聚眾傳媒、熱點傳媒、七星購物等;
董旭升：主管珠三角地區的傳統制造業等行業投資，曾主導項目有尚榮醫療等;
江林：主管長三角地區的傳統制造業等行業投資，曾主導項目有天潤發展、盈得氣體等。
徐縉翔：主管金融行業投資，曾主導項目有國泰君安、長城證券等;
胡家武：主管公共事業領域的投資，曾主導項目有OSTARA等。 管理公司嚴格按照法律及合伙協議的約定，規范運營。財務管理制度健全。
近年該團隊的實際投資情況如下表：
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三、公司專業能力
1、專注行業
深圳富坤專注于投資金融、TMT及各細分行業龍頭企業。
2、投資原則：
投資對象為發展潛力大、具備核心競爭優勢及高成長性的創新和科技型企業。投資階段包括初創階段、發展階段及擴張階段。投資區域涵蓋珠三角、長三角、環渤海等地區具備良好投資價值的項目，在滿足基金投資標準和回報要求的前提下，優先選擇重慶及北部新區推薦的項目或有意落戶重慶的項目。
3、投資比例
投資比例規定投資單個項目的投資額不超過合伙企業實繳資本的15%;持有單個被投資企業的股權比例不得超過該企業總股權份額的20%;合伙人會議對單個投資項目另有特殊約定的除外。
4、投資決策程序
執行事務合伙人組建投資決策委員會作為合伙企業的投資決策機構。投資決策委員會由五個委員組成，其中執行合伙事務人委派三人，另外兩人作為獨立委員由執行事務合伙人在包括財務顧問在內的相關行業專業人士中聘任，獨立委員的任期與執行事務合伙人的執行合伙事務期間一致。向投資決策委員會提交的擬投資項目，須經過投資決策委員會五分之四(含五分之四)的委員書面同意后，方可投資。
5、項目篩選程序
(1)目標企業的定位：具有高新技術、高成長潛質，未來能夠在主板、中小板、創業板上市的企業。
(2)項目初選判斷：現階段是否符合公開上市的條件(硬指標);成長性分析(以全球的眼光和視角來判斷：行業的前景、行業地位、發展戰略);競爭優勢分析(壟斷和技術壁壘、盈利模式、盈利能力、低成本要素等);管理團隊素質(要素：誠信記錄、職業操守、學習創新能力、合作精神、專業水準);企業的價值初步評估(賬面價值、潛在價值、財務風險等)。
(3)立項和盡職調查：指定項目經理;進行深入調查，包括：市場、核心技術、法律、財務、誠信道德、企業文化、制度建設、勞資關系以及競爭對手等情況;形成投資報告。
(4)項目初審：投資報告呈報投資決策委員會初審;投資決策委員會出具初步意見和未盡調查事項;根據上述意見對項目進行補充論證。
(5)項目決策：投資決策委員會再次審核，投資決策委員會以集體表決方式做出決策。
6、已投資項目后續管理：
(1)財務重組：改善資產負債狀況，改善負債結構，開辟融資渠道。
(2)戰略咨詢：清晰的發展戰略、市場定位、品牌推廣策略、市場營銷策略。
(3)管理咨詢：企業文化改善、運營流程的重組、產品和服務品質的提高、成本的削減。
(4)治理結構的改善：公司治理，激勵機制和約束機制的建立。
(5)資源的整合和重組：剝離、分拆、并購、重組和整體上市。
(6)提高資源(資金)利用效率: 無風險收益發現。
7、投資監督
(1)在資金劃轉方面，托管銀行在收到合伙人的授權書后才會進行資金的劃轉。
(2)建立了季度報告制度。每個季度基金將把整個投資企業的運作情況向合伙人進行定期匯報。
四、合作條件調查
1、合作領域
深圳富坤下屬重慶富坤基金希望就基金托管與我行全面合作。目前，該基金托管于重慶銀行，但由于重慶銀行在閑置資金理財、項目推薦、基金募集方面服務相對落后，重慶富坤基金擬更換托管銀行，將基金的托管銀行變換為我行。
2、資質條件
重慶公司注冊公司所有手續完備。相關營業執照等掃描件已經收到。
3、出資情況
目前，基金的構成有：重慶市科技創業與風險投資引導基金有限公司作為創始合伙人出資20%。重慶高科集團有限公司代表北部新區管委會作為創始合伙人出資10%，剩余的70%由深圳市富坤投資有限公司募集。
4、管理機構
深圳富坤于2009年5月成立了重慶富坤投資顧問有限公司，主要基于為重慶富坤創業投資中心等合作項目提供股權投資、項目服務以及投資人服務而設立的平臺。該公司的定位是覆蓋中國的大西南地區。
附件一：重慶富坤基金介紹
重慶富坤創業投資中心(有限合伙)(以下簡稱重慶富坤基金)成立于2009年9月，基金規模為2億元，所有資金全部到位，已在工商局注冊成立，基金營業期限為8年。目前該基金已引入托管機制，托管銀行現為重慶銀行。
投資原則：主要投資于發展潛力大、具備核心競爭優勢及高成長性的創新和科技型企業，投資階段著重考慮企業初創階段、發展階段及擴張階段。
投資領域：技術或經營模式有創新并具有高成長潛力的企業，主要側重于信息技術、生物醫藥、新材料、裝備制造、新能源、環境保護等領域的科技成果轉化、高新技術產業化項目和創新型科技企業。除非合伙人會議一致同意，合伙企業不得投資于其他產業，包括但不限于不動產等。
投資區域：優先選擇重慶市的投資項目或有意落戶重慶的項目，同時，在不違反本協議規定的對重慶地區投資比例下限的前提下，也積極尋找中西部其他地區、以及長三角、珠三角、環渤海等地區具備良好投資價值的投資項目。
投資比例限制：投資單個項目的投資額不超過合伙企業出資規模的15%;持有單個被投資項目企業的股權比例不得超過該企業總股權份額的20%。超過上述比例進行投資的，應當經合伙人會議全體一致通過。投資于在重慶注冊的企業的資金不低于合伙企業出資規模的60%，其中包括投資于在重慶北部新區注冊的企業的資金不低于合伙企業出資規模10%。
附件二：富坤團隊
富坤團隊具有國際化視野與本土化投資運作經驗，核心成員均有超過10年的證券從業經歷，有著豐富的投資銀行與項目投資成功案例。在業內有著廣泛的人脈關系與資源，與各大基金公司、證券公司和銀行有緊密的戰略合作關系。
公司顧問： 夏斌 先生
著名經濟學家，現任國務院參事，國務院發展研究中心金融研究所所長。曾任中國人民銀行非銀行金融機構監管司司長，深圳證券交易所總經理，中國證監會交易部主任，中國人民銀行政策研究室副主任。
團隊成員：
朱菁 董事長兼總經理
復旦大學經濟學博士，高級經濟師。曾任深圳證券交易所上市總監，哈佛大學客座研究員、深圳市新財富多媒體經營有限公司副董事長�，F任深圳市富坤投資有限公司、上海富堃投資管理有限公司董事長，南京南農高科技股份有限公司董事、上海財大金融學院兼職教授等職。具有超過18年的證券從業經歷，熟悉國內外資本市場運作，具有豐富的股權投資和企業投融資策劃及實際運作經驗。
劉寶杰 德同富坤基金合伙人
美國猶他大學MBA，招商局中國基金有限公司獨立董事， 歷任淡馬錫控股屬下新源基礎建設管理公司投資高級副總裁、美國銀行企業和投資銀行部董事總經理、工商東亞投行部董事總經理、摩根大通副總裁上海首席代表。劉寶杰先生擁有超過15年的投資銀行和投資公司工作經驗。
胡家武 中技富坤基金合伙人
中央財經大學經濟學碩士，注冊會計師。曾供職于國家開發銀行總行、國泰君安證券有限公司投資銀行總部，歷任深圳瀚成投資有限公司常務副總裁、北京駿基投資管理有限公司總經理。超過13年中國資本市場從業經驗，長期專注于企業投融資業務，具有豐富的項目股權投資經驗。
徐縉翔 重慶富坤基金合伙人 綜合運營部總監
北京大學經濟學碩士。曾工作于深圳中國銀行、深圳與北京的投資管理公司、香港星辰證券公司等。在深港及北京三地的資產管理領域擁有10年以上的工作經歷，具有豐富的私募基金的運營經驗，深諳大陸與香港資本市場的運行及管理。
梁彤 市場營銷部總監
西南交通大學學士，曾任廣發證券深圳總部客戶服務部總經理、機構客戶部總經理、營銷拓展部總經理、廣發證券深圳上步路營業部總經理、廣發證券彩田路營業部副總經理、廣發證券電子商務部業務主辦。有超過12年證券從業經驗，在證券公司多個部門有任職經歷。
羅悅 投資者關系部總監
清華-香港中文大學FMBA，曾工作于深圳市觀瀾湖高爾夫球會高級經理，深圳市尚模發展有限公司任董事長助理，具有多年地產和金融行業實戰經歷，在高端客戶開發及關系管理方面有豐富的經驗。
江林 董事，資產管理部總監
復旦大學經濟學碩士。曾任深圳證券交易所上海中心市場部經理、國信證券投行部高級經理�，F兼任上海富堃投資管理有限公司總經理。長期從事二級市場的資產管理工作;熟悉國內A股發行上市以及收購兼并等資本運作業務，實務操作經驗豐富。
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