一、行業行情
伊利的產品結構調整和優化已經提前取得階段性成果。其中,以伊利金領冠等為代表的高附加值、高科技含量產品業績增長喜人,其中金領冠增長超過126%,QQ星兒童成長奶增幅為207%,營養舒化奶增幅為33%,暢輕酸奶增幅為180%,"雙高"產品占比超過40%,率先達到行業黃金比例。高端化產品占比接近超過競爭對手一倍。隨著伊利"五年三步走"戰略的正式收官,伊利已經成為首家覆蓋全國產能布局的中國乳品企業,其渠道已經全面滲透二、三線市場,這一切無疑將進一步放大強勢奶源資源帶來的綜合競爭力。
伊利與同行業競爭者相比,其競爭優勢在于擁有良好的企業形象和堅挺的品牌價值、穩步增長的生產和銷售規模、先進的生產技術、領先的管理理念,以及遍布全國的分銷網絡。在這種存在優勢的基礎上,企業應該更加注重以后的長遠發展,首先伊利要保持現有優勢并且繼續擴大。其次伊利應緊抓奧運會的大好時機,進一步穩固自己的品牌價值。再次,面對著眾多的競爭對手和市場壓力,伊利要與他們適當的合作,共同獲取利潤。最后,公司產品創新意識和領先的市場意識所帶來的成功將使其今后的龍頭地位進一步鞏固。
二、公司價值分析
內蒙古伊利實業集團股份有限公司是目前中國規模最大、產品線最健全的乳業領軍者,也是唯一一家同時符合奧運及世博標準、先后為奧運會及世博會提供乳制品的中國企業。伊利集團由液態奶、冷飲、奶粉、酸奶和原奶五大事業部組成,全國所屬分公司及子公司130多個,旗下擁有雪糕、冰淇淋、奶粉、奶茶粉、無菌奶、酸奶、奶酪等1000多個產品品種。其中,伊利金典有機奶、伊利營養舒化奶、暢輕酸奶、金領冠嬰幼兒配方奶粉和巧樂茲冰淇淋等是目前市場中最受歡迎的“明星產品”。
三、伊利公司股票SWOT分析
1、內部優勢(S)
① 奶源優勢,伊利公司經過持續多年的奶源基地建設,已占據行業資源優勢,在國內三大黃金奶源地區培育高端養殖牧場,目前已擁有不同規模的優質牧場800多個,是唯一擁有新疆天山,內蒙古錫林郭勒和呼倫貝爾草原三大黃金奶源基地的企業。
② 品牌優勢,伊利是唯一一家先后服務于奧運會及世博的中國乳制品公司,與聯想、海爾、中國銀行等品牌并肩入選“60年60品牌”,成為祖國誕生60年來最具代表性的民族企業之一。
③ 技術優勢,伊利公司技術創新始終處于行業領先地位,先后獲得了很多和技術相關的榮譽、如國家認定企業技術中心、國家認可實驗室、全國專業工作試點企業。內蒙古自治區創新型企業等
④ 管理優勢,伊利公司管理優勢一是體現在產品質量管理方面,作為乳制品龍頭企業,公司始終將食品安全問題視為企業的生命線不斷加強產品質量安全管理工作。先后取得iso14001環境管理體系認證,通過了國際食品行業中通行的HACCP質量管理體系認證
2、內部劣勢(W)
一是奶源質量控制,經歷三氯氰胺事件后,中國乳制品高度重視奶源質量建設,但是伊利公司隨著規模的擴大,奶源基地大幅擴張,在奶源基地管理方面需要建設先進的管理手段。二是人才隊伍建設,伊利公司建立了業內最先進的技術人才隊伍,隨著規模擴張,高端管理人才還需要加大引進力度。
3、外部機會(O)
一是國內乳制品消費市場不斷成熟。隨著人民生活水平提高,對乳制品的消費需求將大幅提高,將不斷的接近發達國家消費水平,二是世博會發展機遇。2010年的上海世博會被很多企業視為是繼奧運會后的又一次發展良機。作為2008年北京奧運會的乳制品贊助商,伊利公司成為中國2010年上海世博會唯一乳制品高級贊助商。牽手世博,給伊利突破市場增添新的動力
4、外部威脅(T)
一是競爭對手威脅,伊利公司在快速發展中將面臨來自國內、國外眾多對手的競爭壓力,隨著市場對外開放,國外乳制品紛紛以直接或者間接方式進軍國內龐大的乳制品消費市場。二是快速擴張威脅,按照國內乳制品行業政策,未來若干年將鼓勵乳制品行業并購重組,因此,伊利公司在擴張過程中一方面面臨戰線過長形成的管理風險,另一方面面臨來自股東對其擴張的支持與否的風險。
四.總結
通過對乳制品行業現狀了解,對伊利公司價值分析、SWTO分析,伊利是一只風險較小,盈利不錯的股票。
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