一、凈利潤如何調節為經營活動產生的現金凈流量
《準則》規定，在報表附注中披露將凈利潤調節為經營活動現金流量的信息，也就是用間接法來編制，即以本期凈利潤為起算點，調整不涉及現金收入、費用、營業外收支以及相關項目的增減變動，據此計算出經營活動的現金流量，同時指南列出一個含有13個項目的調節公式。
筆者認為，間接法編制速度較快，編制成本較低，編制工作較直接法簡單，但準則與指南對此的規定與解釋過于籠統，存在以下三個問題：1.未詳細闡述間接法原理，不利于財會人員深刻理解，在編制實務中造成許多誤解和爭議。2.給出的調節公式不甚完善，未包括遞延資產的攤銷、預提費用的增減、待攤費用的增加及其他調節項目等，部分財會人員生搬硬套，導致計算的結果與直接法不一致，而且很難查找原因。3.未對每一調節項目作出明確的解釋與定義，尤其在一些重要項目如存貨、財務費用、經營性應收、應付項目等填列時，造成口徑不一致或填列錯誤。
企業的凈利潤是由多種活動綜合影響所形成的，筆者認為，可比照準則對現金流量的分類，將凈利潤（L）分為三大部分：投資活動產生的凈利潤（T）；籌資活動產生的凈利潤（C）；經營活動產生的凈利潤（G），其中又可分為涉及現金流量因素（G1）和不涉及現金流量因素（G2）。即L＝T+C+G＝T+C+G1+G2[公式（1）]
同樣，可將經營活動產生的現金凈流量（X）分為兩部分：涉及損益經營活動現金流量（X1）；非損益經濟活動現金流量（X2）。即X=Xl+X2[公式（2））
顯然，涉及損益引起的經營活動現金流量等于涉及現金流量經營活動產生的凈利潤，即Ⅺ=G1[公式（3））。將公式（1）、（2）、（3）合并，可推出：X=L-T-C-G2+X2.即經營活動產生的現金凈流量=凈利潤-投資活動產生的凈利潤-籌資活動產生的凈利潤-經營活動產生的非現金凈利潤+非損益經營活動產生的現金流量[公式（4））
其中：
1.投資活動產生的凈利潤一般包括3個子項：
（1）處置固定資產、無形資產及其他長期資產的損益；
（2）固定資產報廢損失；（3）投資損益。
2.籌資活動產生的凈利潤一般指財務費用（非經營性部分）。
3.經營活動產生的非現金凈利潤一般包括10個子項目：（1）計提的壞賬準備；（2）固定資產折舊；（3）無形資產攤銷；（4）遞延資產攤銷；（5）待攤費用的攤銷；（6）預提費用的增加（經營性部分）；（7）遞延稅款借（貸）項；（8）存貨的減少（經營性部分）；（9）應收賬款、應收票據的增加（經營性部分）；（10）預收賬款的減少、應付工資，應付福利費、其他未交款、應交稅金的增加{經營性部分）。
4.非損益經營活動產生的現金流量一般包括9個子項：（1）應收賬款、應收票據的減少，預付賬款的減（增）（經營性部分）；（2）預收賬款的增加、應付賬款、應付票據，其他應付款的增減（經營性部分）；（3）其他應收款的增減（經營性部分）；（4）應付工資、應付福利費、其他未交款、應交稅金的減少（經營性部分）；（5）待攤費用的增加；（6）預提費用的減少；（7）存貨的增加（經營性部分）；（8）增值稅凈增加額的增（減）；（9）收回和轉銷壞賬的差額。
注：3-（1）與4-（9）子項可合并為：壞賬準備增加（減少）
3-（5）與4-（5）子項可合并為：待攤費用減少（增加）
3-（6）與4—（6）子項可合并為：經營性預提費用增加（減少）
3-（8）與4—（7）子項可合并為：經營性存貨減少（增加）
3-（9）與4-（1）、4-（3）子項可合并為：經營性應收項目的減少（增加）
3-（10）與4-（2），4-（4）子項可合并為：經營性應付項目的增加（減少）
5.為完善調節公式，增設“其他”項目，一般含5個子項：（1）債務重組損失（減收益）；（2）評估減值（減再次評估增值）；（3）以前年度損失（減收益）；（4）非股份公司收到的現金捐贈；（5）其他。
將上述各子項代人公式（4）可得：
經營活動產生的現金凈流量=凈利潤+壞賬準備增加（減減少）+固定資產折舊+無形資產的攤銷+遞延資產的攤銷+待攤費用減少（減增加）+經營性預提費用增加（減減少）+處置固定資產無形資產及其他長期資產的損失（減收益）+固定資產報廢損失+財務費用+投資損失（減收益）+遞延稅款貸項（減借項）+經營性存貨的減少（減增加）+經營性應收項目減少（減增加）+經營性應付項目增加（減減少）+增值稅增加凈額（減減少凈額）+其他（不減少或增加現金的收人和費用）
上述公式的推導是建立在企業正常經濟業務并且會計處理規范的前提之上，在用間接法編制時應注意以下四點：1.只要是非經營性的要剔除（加非經營性損失、費用，減非經營性收入）。2.只要是不增加或減少現金的要剔除（加非現金損失費用，減非現金收入）。
3.有的雖然與損益無關，但屬于經營性現金流量的要加上。4.有些經濟事項涉及兩個調節項月，注意不要重復調節或漏調。
二，用直接法列報經營活動產生的現金流量
《準則》規定企業應采用直接法報告經營活動產生的現金流量，即通過現金收入和支出的主要類別反映來自企業經營活動的現金流量。直接法是以銷售收入和銷售成本為起點計算現金流量，它與間接法的計算原理基本一致，都是將權責發生制轉換為現金收付制，側重于非現金項目的分析調整。
《指南》中列舉了“工作底稿法”和“T型賬戶法”兩種方法，以利潤表和資產負債表數據為基礎，對每一項目進行分析并編制調整分錄，從而編制出現金流量表。然而這兩種方法比間接法調整面寬，連鎖式的調整分錄多，比較繁瑣。因此，《指南》所列舉的方法對年度發生的經濟事項簡單、數量不多的中小企業還是可行的，而對大、中型企業而言，每年要發生成千上萬筆經濟事項，有些經濟業務性質較為復雜，如果按“工作底稿法”或“T型賬戶法”編制現金流量表，存在以下幾個問題：1.編制成本較高，不符合成本效益原則；2.編制時間較長，會計信息未能及時反映；3.調整項目較多，很難在勾稽關系上達到平衡；4.通常報表賬簿未能全面反映現金流量表所需信息，企業要另設相關輔助賬簿，增加工作量；5.要求編表人員對企業業務十分熟悉且具有較高的財會水平；6.進行編制調整分錄，只能手工操作，較繁瑣；7.編制工作一般集中在期初，無法分散，造成編報工作緊張。
筆者認為，可以企業會計記錄為依據，采用易懂、能充分滿足“現金流量表”分類，分項記錄現金流人、流出的金額列示的簡明方法。筆者將此種方法暫稱“輔助賬表法”，具體做法如下：
1.設置現金流量三類輔助賬（賬簿格式可參考下表）。
2.對日常發生有關現金流量事項分類分項逐筆登人每一類輔助賬。
3.期末結出累計數，直接編制現金流量表。值得注意的是，有些現金流人或流出項目要有紅字抵減，如銷售退回付現，購貨退回收現等。
可以看出，輔助賬表法具有以下優點：1.工作量分散在乎時，每天可編出現金流量表，及時反映會計信息。2.從會計記錄中直接取得現金流量信息，不易出錯。3.要求編報人員對現金流量分類作出判斷，不需編制復雜的調整分錄。4.如果企業已進行會計電算化，可設置相關軟件，計算機可自動編出報表，這將大大減少工作量。
