20世紀70年代以后，新古典經濟學占據了經濟學研究的主流地位。新古典經濟學建立了一套基于信息和不確定性的經濟分析框架，從而使人們對傳統的經濟發展理論和模式進行了重新審視。同時，20世紀60年代以后，金融學作為-FJ獨立學科的地位得以確立。期間產生了大量為廣大金融學理論界和實務界廣泛接受和運用的經典金融理論和模型，比如說，20世紀60年代由被稱為“有效資本市場之父”的尤金·法瑪提出的“有效市場假說”，威廉·夏普和約翰·林特納等人創立的“資本資產定價模型”，斯蒂芬·羅斯的“套利定價模型”以及布萊克-斯科爾斯期權定價模型(Black-ScholesOptionPricingModel)等。上述經濟和金融理論的確立，為金融風險管理理論和工具的發展奠定了堅實的理論基礎。
計算機硬件技術和軟件開發能力的迅猛發展，使人們有能力運用數學模型、仿真模擬等手段來解決各種金融風險管理問題，從而直接導致了20世紀80年代一門新興學科——“金融工程學”的產生和發展。
定義
所謂風險是指未來結果的不確定性，如未來收益、資產或債務價值的波動性或不確定性。金融風險是指企業未來收益的不確定性或波動性，它直接與金融市場的波動性相關。一般而言，收益的不確定性包括盈利的不確定性和損失的不確定性兩種情形，需要說明的是現實中人們更關注的是損失的可能性。
分類
金融風險的種類很多，按照不同的標準，金融風險可以劃分為以下幾類：
(1)按照金融風險產生的根源劃分，包括靜態金融風險和動態金融風險。靜態金融風險是指由于自然災害或其他不可抗力產生的風險，基本符合大數定律，可以比較準確地進行預測。動態金融風險則是由于宏觀經濟環境的變化產生的風險，其發生的概率和每次發生的影響力大小都隨時間而變化，很難進行準確的預測。
(2)按照金融風險涉及的范圍劃分，包括微觀金融風險和宏觀金融風險。微觀金融風險是指參與經濟活動的主體，因客觀環境變化、決策失誤或其他原因使其資產、信譽遭受損失的可能性。宏觀金融風險則是所有微觀金融風險的總和。
(3)按照金融機構的類別劃分，包括銀行風險、證券風險、保險風險、信托風險等。
